瑞银发表报告指出,小米-W(01810.HK) -0.500 (-1.616%) 沽空 $5.24亿; 比率 13.888% 第三季业绩创纪录,核心业务(智能手机、物联网与生活消费产品、以及互联网服务)的盈利及电动车业务毛利率均超过该行及市场预期。该行认为小米在高端化战略上的稳固执行力,将推动其核心盈利的稳定增长,并释放智能电动车业务的上行潜力。
该行重申对小米的「买入」评级,目标价从20元上调至33.5元,预期2025至2027年小米智能手机销量的年均复合增长率将稳定於5.2%,相对於2024年为16.6%。向高端市场的转型将继续推动产品均价及毛利率的增长,料均价超过1,100元人民币,毛利率逾13%。另对2025年小米汽车出货量的预测由23万辆上调至26万辆,另预计小米电动车业务毛利率长远将保持在高双位数,显着高於该行之前基准情境中预测的5%。(jl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-12-11 16:25。)
相关内容《大行》中银国际列出港股最新推介名单(表)
AASTOCKS新闻